Что такое государственные облигации? Почему они выгодны?

Приветствую тебя, мой дорогой читатель! Нельзя отрицать того факта, что облигации являются очень надёжным и востребованным активом среди рядовых инвесторов. Сегодня же я хочу поговорить про государственные облигации и облигации в целом. Что это за такие бумаги? Как их купить? На какую доходность можно рассчитывать? Я со своей стороны же постараюсь ответить на эти и многие другие вопросы.

Что такое облигация?

Облигации по своей сути являются долговыми ценными бумагами, эмитентов которых может выступать не только какая-то компания, но и государство в целом. Инвесторы, приобретая такие бумаги, по сути дела, предоставляют эмитенту свои средства в долг под проценты. Примечательно, что сроки и объёмы потенциальной прибыли известны заранее.

Основополагающим риском облигаций является вероятность банкротства эмитента. Допустим, если ты приобрёл облигации какой-то компаний, а она обанкротилась, то ты потеряешь свои средства. И тут есть определённая закономерность: чем выше доходность облигации, тем выше и потенциальные риски. Например, те же государственные облигации имеют низкую степень риска, впрочем, и доходность не самая высокая.

государственные облигации

Какие бывают виды облигаций

Облигации можно классифицировать по нескольким разным признакам.

По форме выплаты дохода

  • Процентные облигации. Инвестор будет получать определённый процент от номинальной стоимости (погашение купона). Зачастую такие бумаги имеют фиксированную процентную ставку.
  • Дисконтные облигации. В момент покупки стоимость таких бумаг несколько ниже номинальной стоимости. Например, инвестор купил облигацию за 800 рублей, а в конце срока погашения получил всю сумму номинальной стоимости – 1000 рублей. При этом разница межу ценой размещения и номинальной ценой называется «дисконтом».

По сроку погашения

  • Краткосрочные. До 1 года
  • Среднесрочные. До 5 лет
  • Долгосрочные. От 5 лет

По валюте выпуска

Облигации могут номинироваться в различных валютах, например: рубли, евро и доллары.

По типу эмитента

  • Государственные облигации. Эмитентом подобных бумаг выступает государство в целом. Они выпускаются с целью поддержания государственного долга.
  • Муниципальные облигации. Выпускаются органами местного самоуправления для финансирования разнообразных проектов.
  • Корпоративные. Эмитентом выступают различные компании. Основная цель – это привлечение инвестиционных средств

принцип облигаций

Также некоторые компании могут размещать на рынке так называемые коммерческие облигации. Однако получить их можно лишь по скрытой подписке или приглашению, они не оборачиваются на рынке свободно.

По конвертируемости

  • Конвертируемые облигации. Такие облигации инвестор может обменять на иные ценные бумаги того же эмитента. Например, купив такие облигации у определённого эмитента, в случае надобности он может обменять их на акции того же эмитента.
  • Неконвертируемые облигации. Такие облигации поменять на другие ценные бумаги не получится.

Что там с налогами?

А вот этот вопрос достаточно интересен, потому как в 2021 году вступил ряд, я бы сказал, не самых приятных изменений. В классическом понимании, купонный доход с облигаций облагается налогом в размере 13%. Например, до 2021 года купонный доход государственных и муниципальных облигаций не облагался налогом. А теперь же ситуация поменялась, потому как с купонного дохода придётся платить налог в любом случае, независимо от типа облигаций. Даже если ты приобретёшь те же ОФЗ, то налог платить всё равно придётся.

Основные риски облигаций

зачем нужны облигации

Всегда нужно держать в уме, что инвестиции всегда сопряжены с риском. Как бы ты там не плясал с бубном, ты разве что можешь минимизировать риски, но не исключить их полностью. Облигации тоже не являются исключением, и им присущи определённые риски:

  • Риск дефолта эмитента. Эмитент облигаций может обанкротиться, а инвестор в итоге потеряет свои средства.
  • Риск ликвидности. Иногда бывает и так, что инвестор просто не может продать свои облигации по адекватной рыночной стоимости, что обусловлено низким уровнем ликвидности бумаги.
  • Процентный риск. Всегда есть риски, что ставки по облигациям могут стать выше. Если у тебя в портфеле есть бумаги с фиксированным доходом, то ты просто не досчитаешься прибыли.
  • Инфляционный риск. Может быть и такое, что уровень инфляции в стране с лихвой перегонит доходность облигаций. В итоге, ты не просто не сможешь заработать, а даже на этом потеряешь.

Основные достоинства и недостатки облигаций

как инвестировать в облигации

Для начала, я хотел бы начать с достоинств:

  • Доходность облигаций на фоне низкой ключевой ставки ЦБ явно выше по сравнению с банковскими вкладами
  • Уровень риска облигаций намного ниже по сравнению со многими ценными бумагами
  • Стоимость облигаций на рынке меняется не так динамично

Однако есть и определённые недостатки:

  • Вложения в облигации не застрахованы государством, как, например, банковские вклады
  • Доходность облигаций не столь высока. Низким уровнем доходности мы расплачиваемся за низкий уровень риска

Говоря в целом, облигации являются действительно интересным активом, который всегда есть смысл включить в свой инвестиционный портфель. Тем не менее, стоит учитывать, что риски всегда есть, и избежать их не получится. Покупать такие бумаги или нет – это конкретно дело каждого инвестора. Надеюсь, что этот материал бы для тебя полезен, и хочу пожелать тебе успехов во всех начинаниях.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Школа Инвесторов
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: