Диверсификация портфеля. То, что должен знать каждый!

Приветствую тебя, мой дорогой читатель! Все мы прекрасно знаем, что инвестиции всегда сопряжены с некой долей риска. Да, мы можем влиять на степень риска, но полностью исключить её мы не в состоянии. Сегодня я бы хотел рассмотреть интересную и очень важную тему – это диверсификация портфеля ценных бумаг. Для начала напомню, что выбирать следует только надёжных брокеров!

Диверсификация является покупкой различных ценных бумаг в свой портфель, чтобы меньше зависеть от динамики цен каждой из них. Наиболее простой способ – это купить акции разных компаний из разных отраслей и стран.

Видишь ли, если ты накупил в свой портфель разнообразные акции российских эмитентов, это ещё вовсе не означает, что он надёжно защищён. Такие бумаги сильно зависят от экономического состояния России. Диверсификация – это более сложный и глобальный вопрос. А я же хочу обратить твоё внимание на основные правила.

правильная диверсификация портфеля

Акции в твоём инвестиционном портфеле не должны зависеть от одного конкретного показателя

Например, в твоём портфеле могут расположиться десятки акций компаний из разных сфер: авиаперевозчик, ретейлер продуктов, газодобывающая компания. На первый взгляд, это разные сферы, но они всё равно могут иметь зависимость от конкретного показателя: рынок сбыта, курс валюты, стоимость продукции и многое другое.

Рынок сбыта. Так уж повелось, что многие компании реализуют большую часть своей продукции на какой-то конкретный рынок. А это означает, что такие компании будут прямым образом зависеть от спроса на этом рынке.

Например, возьмём две российские компании: Магнит и Аэрофлот. Одна компания предоставляет услуги по авиаперевозкам, а другая занимается ретейлерством. Но, по сути дела, услуги и товары этих компаний в большей мере ориентированы на россиян. И если у россиян будет меньше денег, то у обеих компаний упадут доходы.  Получается, если покупать акции компаний, зависящих лишь от одного рынка сбыта, то ты тем самым возлагаешь на себя высокий риск. Если с этим рынком случится что-то не то, компании начнут меньше зарабатывать, и твоя прибыль следственно снизится.

диверсификация портфеля

Курс валют. Это ещё один яркий пример зависимости, когда компания продаёт свои товары и услуги только за доллары или рубли. Например, компания DNS продаёт потребителю различную технику. Компания приобретает ряд товаров за границей за валюту, а в России продаёт их уже за рубли. Например, если доллар резко вырастет, то условный LG продаст компании DNS свою продукцию дороже.

В таких условиях ретейлеры вполне ожидаемо перебрасывают эти издержки на конечного потребителя. Но дорогая техника будет продаваться хуже, что негативно скажется на финансовых показателях компании.

Стоимость продукции. Если компания производит какой-то конкретный вид продукта, то она сильно зависит от стоимости этого продукта. Это в большей мере касается компаний, добывающих металлы и полезные ископаемые. Например, компания Татнефть зарабатывает большую часть собственной выручки, продавая нефть. Если цена на нефть растёт, то компания зарабатывает больше и наоборот.

Компании должны заниматься разным бизнесом!

Основополагающая идея диверсификации, чтобы акции компании в твоём портфеле не имели зависимости друг от друга. Замечательно, когда бизнес компании не имеет зависимости от какого-то одного показателя. Но высший пилотаж, если компании в твоём портфеле занимаются разной деятельностью.

И даже, если они работают в одной отрасли, это не всегда означают, что источник заработка у них один. В качестве примера возьму три компании: Русгидро, Россети, Мосэнергосбыт. Все эти компании работают в секторе энергетики. Но на деле их бизнес сильно отличается.

Например, Русгидро добывает энергию посредством гидроэлектростанций. Добытую энергию компания продаёт внутри России. И чем больше энергии добыла компания, тем больше она зарабатывает.

диверсификация риск портфеля

Россети – это одна из наиболее крупных в стране компаний по логистике электроэнергии. В своё время компания провела по всей России линии электроснабжения. Теперь, если условный Русгидро захочет воспользоваться ими, то за это придётся отвалить деньжат.

Представим себе гипотетически, что Русгидро вдруг закрывается. В таком случае, Россети всё равно найдёт другого поставщика. При этом продолжит доставлять энергию компаниям, занимающихся сбыток, например, той же Мосэнергосбыт. Сбытовые компании будут продавать полученную энергию конечному потребителю, то есть, обычным людям.

Таким компаниям важно, чтобы клиенты платили за услуги больше. Им совершенно неважно, кто там энергию добыл, кто ей транспортировал. Важно, чтобы потребители справно платили за полученную энергию.

Акции компаний должны иметь разные виды риска

Любой грамотный инвестор не пытается исключить риски любой ценой, он просто учитывает их в рамках своей деятельности.

Пойми, от чего зависит компания. Нужно понять, что компания делает, что она продаёт, какие факторы оказывают влияние на её деятельности. Как вариант, ознакомься с источниками выручки компании. Это не какая-то там скрытая информация, и она публикуется на официальном сайте компании.

диверсификация портфеля инвестиций

Приобретай акции с разным видом риска. Обязательно следует оценить зависимость компании от разных факторов: рынок сбыта, курс валют, стоимость продукции. Если такая зависимость есть, то тебе нужно понять, устраивает ли тебя данный расклад. Например, если ты уверен в экономическом росте, то стоит покупать акции компаний, который будут локомотивом этого процесса. Еще один способ снижения взаимосвязи – это покупка акций с противоположными рисками. Например, это, когда компания начинает больше зарабатывать на фоне роста стоимости доллара, а другая на этом фоне зарабатывает меньше.

Всегда учитывай доходность. Твоя задача – это не только минимизировать риски, но и заработать. Конечно, очень хорошо, если акции в твоём портфеле не будут зависеть друг от друга. Но какой вообще в этом смысл, если доходность будет явно меньше по сравнению с тем же банковским вкладом? Запомни, что для заработка тебе всё равно придётся возложить на себя определённый риск. И чем больше ты хочешь заработать, тем на больший риск тебе придётся пойти.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Школа Инвесторов
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: