Купонный доход по облигациям. Что это и как его получать?

Доброго времени суток, дорогой друг! Покупка облигаций пользуется спросом среди многих инвесторов. И сегодня я хотел бы разобрать, что такое купонный доход по облигациям, каких видов он бывает и как его получить. Но сначала как всегда напомню тебе, что работать следует только с надёжными брокерами.

Что всё это такое?

Прежде чем говорить о купонном доходе, нам следует разобраться с понятием купона. Если говорить просто, то купон – это своего рода переменная дохода, устанавливаемая при выпуске бумаги. Этот доход получает инвестор за определённый период. Получается, что купонный доход – это выплаты по купону, которые получает инвестор за владение ценными бумагами.

Есть и такое понятие, как купонная ставка – это установленный процентный доход, который эмитент выплачивает держателю. Часто это понятие называют, как процентная ставка по купону. Её размер всегда указывается в годовом проценте от номинальной стоимости бумаги.

Сами выплаты производятся в деньгах, причём с разной периодичностью. По каким-то бумагам купон выплачивается раз в год, два раза в год, несколько раз в год. Наиболее ценными считаются бумаги, по которым купонные начисления выплачиваются чаще. Если брать те же ОФЗ, то по ним купон зачастую выплачивается дважды в год.

купонный доход по облигациям

Говоря о государственных облигациях, размер купона прямым образом зависит от ключевой ставки ЦБ. Есть своего рода закономерность: чем лучше экономическая ситуация в стране, тем меньше ставка по купону, следовательно, меньше доход. Учитывая тот факт, что в нашей стране не всё так замечательно, наши облигации имеют достаточно высокую доходность, и пользуются определённым спросом среди иностранных инвесторов.

Рассматривая корпоративные облигации, здесь всё немного иначе, потому как эмитентом выступает не государство, а конкретная компания. Основная задача компании – это получение прибыли, в том числе и для покрытия своих долговых обязательств. Получается, что по таким бумагам доходность напрямую связана с риском. Чем выше риск, тем выше и доходность.

На рынке корпоративных облигаций нужно проявлять осторожность, и работать преимущественно с надёжными эмитентами.

Какие бывают виды купона?

акции с купонным доходом

Купоны традиционно разделяются на виды:

  • Постоянный. Размер купонных выплат неизменен на всём сроке обращения бумаги.
  • Фиксированный. Прибыль регулируется регламентом договора, при этом она не зависит от курса валюты в текущий момент.
  • Переменный. Размер купона изначально неизвестен, при этом он может несколько меняться на всём сроке обращения бумаги.
  • Индексируемый. Такой тип очень похож на предыдущий. В этом случае номинальная стоимость бумаги рассчитывается с учётом динамики основных индексов, и прибыль рассчитывается с учётом изменения номинальной стоимости облигации.
  • Нулевой. Изредка можно встретить бумаги с нулевой ставкой. Но не спеши, это не значит, что такие облигации вообще никакой ставки не приносят. Доходность таких активов рассчитывается по простой формуле: Доход = Цена размещения – Цена погашения.

Накопленный купонный доход по облигациям

Ещё один очень важный момент, на который следует обратить своё внимание. Когда инвестор приобретает бумагу, то он оплачивает не только её рыночную стоимость, но и накопленный купонный доход. А это то, что положено прежнему держателю бумаги за период с последнего момента выплаты дохода по бумаге до оформления сделки. А я напомню, что купонный доход платится с разной периодичностью и после того, как очередной купон был выплачен, начинается новый период выплат, и купон снова начитает накапливаться.

Получается, что НКД – это некая часть купонного дохода, которая рассчитывается с учётом периода от даты, когда эмитентом последний раз выплачивался купон и до текущего момента. Эта переменная позволяет покупать и продавать бумаги на вторичном рынке без потери купонного дохода, чего не скажешь про те же банковские вклады в момент их досрочного закрытия.

Где можно посмотреть доход облигаций?

В целом, сейчас можно встретить много сервисов, где отражается важная информация по тем или иным облигациям. Например, сервис Rusbonds, где в разделе поиск облигаций будет указываться размер купона годовых вместе с НКД, а также много иных данных.

что такое купонный доход по облигациям

Ещё есть такой сервис, как Bonds.Finam, где ты точно также можешь найти любую интересующую тебя бумагу, а также информацию по ней.

облигации купонный доход

Если у тебя установлен терминал QUIK, то всю необходимую информацию можно посмотреть и через него.

Что там по налогам?

Что сказать, с 2021 года картина в этом плане сильно поменялась. Например, до 2021 года инвестор не платил налог на купонный доход по государственным и муниципальным облигациям. Так вот, сейчас же ситуация здорово поменялась, потому как налог на купонный доход придётся платить в любом случае, независимо от вида облигации. Инвестору необходимо будет заплатить 13% со своего купонного дохода. При этом даже ОФЗ не являются исключением, налог придётся платить в любом случае. Примечательно, что даже если работать через индивидуальный счёт, это не освобождает тебя от надобности уплачивать налог. Конечно, многих держателей облигаций данная новость, мягко говоря, не порадовала.

Подводим итог!

как получить доход от облигаций

Итак, я резюмирую, что тебе нужно знать о купонном доходе по облигациям:

  • Облигации обладают купоном, по которому держателю выплачивается доход с определённой периодичностью
  • Процентная ставка является годовым доходом, который выражен в процентах от номинальной стоимости бумаги
  • Величина процентной ставки зависит от большого количества факторов и вида самой облигации
  • Выделяется несколько видов купона
  • НКД – это накопленная часть дохода от купона с момента последней выплаты по текущий момент. Накопленный доход позволяет продать бумагу без потери купонного дохода
  • Для поиска и изучения облигаций можно использовать различные сервисы в интернете
  • Купонный доход по облигациям облагается налогом, независимо от вида самой бумаги

Надеюсь, что этот материал оказался тебе полезен, и теперь ты узнал про облигации больше. На этом всё и желаю успехов!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Школа Инвесторов
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: