Нужно ли платить налоги с ETF?

Большой и пламенный привет, дорогой друг! В этом обзоре я хотел бы тебе рассказать про ETF налогообложение и что такое ETF фонды в целом. На самом деле, такие фонды являются весьма перспективным инструментом, а потому считаю, что данный вопрос нужно рассмотреть. Для начала я тебе напомню о том, что работать следует только с самыми надёжными брокерами.

Что такое ETF фонды и какие достоинства они имеют?

Говоря простым языком, ETF является инструментом, в состав которого входит много различных  ценных бумаг. Чаще всего ETF фонды по своей структуре идентичны различным крупным биржевым индексам. Данный актив подойдёт инвестору, если он:

  • Хочет работать с многочисленными иностранными активами
  • Хочет диверсифицировать свои инвестиции за счёт покупки многих ценных бумаг, входящих в состав индекса
  • Инвестор планирует защитить свой сбережения от колебаний курса рубля

Какие достоинства имеют такие фонды:

  • Работать с этим активом просто, и сама по себе покупка на бирже ничем не отличается от тех же акций
  • Инвестор получает доступ к международным активам
  • Структура ETF фонда максимально прозрачна
  • Такой актив не требует крупного стартового капитала
  • Высокий уровень ликвидности
  • Возможность грамотной диверсификации

Налогообложение фондов ETF

Процесс налогообложения таких фондов можно условно разбить на два крупных этапа:

  • Налог, который платит сам фонд. Здесь многое зависит от законов страны, в которой зарегистрирован фонд
  • Налог, который платит инвестор. Тут всё зависит от резидентства самого инвестора

Зачастую на одном из этапов платить налог не приходится. Но иногда бывают ситуации, когда налог придётся платить дважды.

Основные этапы налогообложения ETF

Этап №1. Фонд уплачивает налог в зависимости от страны, где он зарегистрирован. Для американских ETF, в состав которого входят лишь американские акции, налоговая ставка нулевая. В качестве примера можно вспомнить такие фонды, как VOO и SPY. Схожая ситуация и с российскими БПИФ, которые в своём составе имеются акции российских эмитентов. В качестве примера можно взять фонды SMBX и TMOS. С законодательной точки зрения они не считаются юридическими лицами, а потому уплачивать налог с дивидендов не приходится.

etf фонды

Если взять такой фонд, как CSPX, то юридически он зарегистрирован в Ирландии. В рамках налогового договора между Ирландией и США, с дивидендов, поступающих на баланс фонда, будет удерживаться налог в размере 15%. Многие нерезиденты США, которые инвестируют в S&P 500, отдают предпочтение именно ирландскому фонду, чтобы иметь возможность экономить на втором налоговом этапе (об этом далее).

Этап №2. По дивидендам с американских ценных бумаг, в том числе и ETF, с инвестора будет удерживаться налог в США. Для нерезидентов налоговая ставка составляет 30%, а также есть и льготный тариф, позволяющий снизить налог до 10%. Для этого инвестор должен подписать некую форму W-8BEN.

Например, для инвесторов из России это актуально! Они могу задействовать льготный тариф, уплатив 10% в США, и ещё сверху уплатить 3% уже в России. Получается, что покупая паи американских ETF активов, инвестор из России потеряет с дивидендов 13%. Если же инвестор вкладывает средства в ирландский фонд, в составе которого есть американские бумаги, тут уже возникает двойной налог.

лучшие российские etf фонды

В данном случае, инвестору придётся заплатить 15% налога в Ирландии, и ещё уплатить 13% налога уже в России. Например, тот же ирландский фонд CSPX состоит из акций американских эмитентов. Он платит налог с дивидендов в размере 15%, но вот полученные дивиденды он не выплачивает инвесторам, а реинвестирует их для покупки других ценных бумаг.

А это даёт возможность российскому инвестору, купившему паи CSPX не платить налог с дивидендов, так как инвестор их банально просто не получает. Например, у многих стран просто нет налогового соглашения с США, а подоходный налог низкий или вовсе отсутствует. В таком случае, ирландские фонды с налогом в 15% будут более выгодны для инвестора, чем фонды США с налогом в 30%. Например, нулевая ставка для инвестора действует на Кипре или Сингапуре.

Как обстоят дела на Московской бирже?

etf фонды список

Подавляющее большинство фондов на Московской бирже не выплачивают дивиденды своим инвесторам, а реинвестируют их для покупки новых ценных бумаг. Наверное, единственным фондом, который выплачивает дивиденды, является RTS Equity UCITS от компании ITI Capital. Дивиденды выплачиваются один раз в год. При этом сам фонд юридически зарегистрирован в Люксембурге.

При поступлении дивидендов на баланс фонда в пользу государства будет удержано 15%, а после того, как фонд выплатит инвестору дивиденды, сам инвестор дополнительно должен будет уплатить ещё 13% в России. В итоге, инвестор просто не досчитается порядка 26% от первоначальных дивидендов.

Можно ли купить паи ETF фондов на ИИС?

Да, такая возможность есть, поскольку те же фонды FinEX обращаются на Московской бирже. В рамках действующего налогового законодательства владелец ИИС может приобрести паи таких фондов на свой счёт. Опять же, напомню, что по своей сути ИИС является разновидностью классического брокерского счёта, но он при этом имеет свои определённые ограничения:

  • Максимальная сумма пополнения счёта составляет 1 миллион рублей в год
  • Минимальный срок инвестиций составляет 3 года
  • Закрытие счёта ранее 3-х летнего срока влечёт за собой потерю налоговых льгот
  • Частично снимать средства со счёта нельзя
  • Пополнять свой счёт можно только рублями
  • Использовать на выбор можно лишь один налоговый вычет

etf фонды список самых

В общем, ETF фонды часто сравниваются с ПИФами. Однако я должен учесть, что ETF по сравнению с ПИФами имеет ряд достоинств. На мой взгляд, основной достоинство – это невысокие комиссии за управление. Например, в случае с ПИФами не редкость, когда инвестор в качестве комиссии должен отдать 7-8% годовых. Если же говорить про ETF, то комиссия за управление лежит в пределах 1% годовых. Собственно, мы разобрали вопрос ETF налогообложение, и я в свою очередь очень надеюсь на то, что данный материал будет тебе полезен.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Школа Инвесторов
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: