Оценка компании для инвестирования. Как принять правильное решение!

Приветствую, дорогой читатель! Представим, что ты решил приобрести на бирже акции определённой компании. Естественно, тебе необходимо детально оценить положение компании и её перспективы, ибо ориентироваться лишь на описание её деятельности – это глупо. А сегодня я тебе расскажу, как проводится оценка компании для инвестирования, и на что следует обращать своё внимание!

Оцени реальную стоимость компании

Как говорил великий и «ужасный» Уоррен Баффетт: «Цена – это то, что ты платишь, а стоимость – то, что получаешь». Иначе говоря, чтобы компания была действительно хорошей, важно оценивать и стоимость её акций. Этот принцип является базой так называемого стоимостного инвестирования, которого до сих пор придерживаются многие великие инвесторы. Например, тот же Баффетт любил частенько инвестировать свои шекели в недооценённые компании.

Для оценки потенциальных инвестиций, инвесторы используют разные мультипликаторы. Это своего рода показатели, которые дают возможность наглядно сравнивать между собой компании. Наиболее известным мультипликатором принято считать P/E (Price to earnings). Это отношение рыночной капитализации компании к её чистой прибыли за отчётный период.

инвестиции

Именно этот показатель демонстрирует, за сколько лет потенциально могут быть окуплены инвестиции в ценные бумаги той или иной компании. Допустим, компания стоит 20 миллиардов рублей, а вторая для сравнения стоит 2 миллиарда рублей. Представим, что обе компании за год получили прибыль в размере 200 миллионов рублей. Получается, что P/E первой компании составляет 100, а второй – 10. Выходит, что вторая компания стоит дешевле относительно первой.

Для поиска недооценённых бумаг инвесторы применяют параметр P/BV. Данный параметр указывает, сколько инвесторы платят за чистые активы компании. Помимо этих двух переменных часто используются и иные мультипликаторы:

  • P/CF. Цена/денежный поток
  • P/S. Цена/выручка
  • D/P. Дивиденды/цена

Масштабируемость бизнеса

Если акции компании стоят относительно дёшево, то это говорит о том, что инвесторы серьёзно оценивают все риски, связанные с бумагами. Любому инвестору важна не только текущая цена актива, но и возможные перспективы. Например, тот же Баффетт особенно любил инвестировать в акции компаний, у которых имеются франшизы. По его мнению, такие компании могут приносить деньги за счёт конкурентного преимущества.

Оно достигается, если компания работает на активно развивающемся рынке, или же она выпускает продукцию, которую крайне сложно заменить. Ярким примером является франшиза Coca-Cola. Да, есть куча разных аналогов, но Кока-Кола, она одна ?

экономическая оценка инвестиций

На деле же выявить такие компании непросто, и нужно иметь внушительный опыт в отрасли. Следовательно, неопытному инвестору лучше обращать внимание на финансовые показатели компании. Например, следует оценить динамику прибыли и выручки за последние несколько лет. Например, для оценки рентабельности бизнеса используют параметр ROE. Допустим, если он составляет 30%, то это означает, что бизнес аккумулировал 30 центов прибыли с 1 вложенного в бизнес доллара. Экономическая оценка инвестиций очень важна, и помимо всего прочего, рекомендуется инвестору обращать внимание и на такие показатели:

  • Цена акций
  • Динамика роста прибыли и выручки компании
  • Общая рентабельность бизнеса
  • Долговая нагрузка компании

альтернативные подходы к экономической оценке инвестиций

Так что, прежде чем инвестировать свои кровные в ценные бумаги той или иной компании, следует внимательно оценить её текущее положение и перспективы бизнеса. А на это всё, благодарствую за твоё внимание.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Школа Инвесторов
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: