Риски портфеля активов

Приветствую тебя, мой дорогой читатель! А знаешь ли ты, что риски портфеля активов и его доходность напрямую связаны? Я бы даже сказал, что эти два понятия тесно друг с другом коррелируют. Уже принято считать за аксиому, что чем больше прибыли ты хотел бы получить, тем на более высокие риски ради этого придётся идти. Следовательно, любой консервативный инвестор всячески стремится минимизировать риски, и за это он расплачивается не самой высокой доходностью. Инвестор, который идёт на повышенный риск, потенциально вознаграждается высокой доходностью, то есть, он получает своего рода премию за риск.

Собственно, об этом я хочу сегодня с тобой поговорить. Но для начала уже по традиции напомню, что к выбору брокера всегда следует относиться с повышенной степенью ответственности.

Что такое риск и доходность?

За доходность мы принимаем некий уровень прибыли, которую инвестор получит от вложенных им средств. Этот показатель рациональнее всего рассчитывать в процентах. Для консервативных активов рассчитывается в годовых, а в рискованных активах за месяц.

инвестиционный портфель

Риски – это в свою очередь вероятность получить отрицательный результат, в том числе и потеря всего своего капитала. Этот показатель тоже рассчитывается в процентах. И тут следует понимать, что не бывает в природе нулевого риска. Ты можешь минимизировать риск, это в твоих силах. Но исключить его полностью нереально!

Именно риск и доходность – это два ключевых параметра, которые должен оценить любой инвестор при принятии того или иного торгового решения.

Категории активов по риску

Итак, мы понимаем, что риск портфеля финансовых активов всегда есть. Но есть активы, которые обладают повышенным риском, у некоторых же активов он минимален.

Консервативные активы

Сюда мы смело относим разные долговые бумаги, например, облигации, векселя, также банковские вклады. У нас в России самыми надёжными являются государственные облигации и банковские вклады. Корпоративные бумаги тоже можно считать надёжными, но лишь в случае, если их эмитентом является сильная и стабильная компания.

Активы со средним уровнем риска

Сюда мы традиционно можем отнести акции разных компаний. Доход по акциям формируется не только за счёт роста их стоимости, но и от получения дивидендных выплат. Безусловно, доходность акций ощутимо выше по сравнению с гособлигациями и банковским вкладом. Правда, риск тоже при этом возрастает.

Как снизить риски инвестиционного портфеля?

управление инвестиционным портфелем

Любой здравомыслящий инвестор прекрасно понимает, что необходимо создавать инвестиционный портфель. Его основная задача – это достичь определённых инвестиционных целей, контролируя степень риска. Первостепенный и основной способ снизить риски портфеля активов – это диверсификация портфеля. То есть, в портфеле должны быть разнообразные ценные бумаги.

Какие бывают инвестиционные портфели?

На самом деле, инвестиционные портфели я бы разделил на две глобальные группы: портфель роста и портфель дохода. Давай детальнее поговорим про каждый из них.

Портфель роста имеет 3 разновидности:

  • Портфель активного роста. Основная цель – это расчёт на получение максимальной доходности. Часто в него включаются бумаги молодых, но амбициозных эмитентов. Риск зачастую высок, но и прибыль может быть ого-го.
  • Портфель консервативного роста. Основой такого портфеля являются акции стабильных компаний (Голубые фишки). Здесь зачастую мы не ведём речь о баснословной доходность в сжатые сроки (хотя, всякое бывает). Такого рода портфель может приносить доходность, превышающую ставку по банковским вкладам при относительно невысоком риске.
  • Портфель усреднённого роста. По своим свойствам такой портфель является симбиозом двух предыдущих. В его состав входят, как и консервативные, так и весьма рискованные активы. В теории, такой портфель может приносить вполне ощутимую прибыль и риск при этом не будет чрезмерным.

инвестиционный портфель ценных бумаг

Портфель дохода:

Портфель с регулярным доходом. В него часто включают надёжные бумаги со средним доходом и невысоким уровнем риска. Например, основой такого портфеля могут быть облигации крупных и надёжных компаний. Опять же, такого рода портфель способен дать доходность, превышающую ставку по банковским вкладам при среднем уровне риска.

Регуляция риска и доходности портфеля

Основой всех основ для любого инвестора является в первую очередь диверсификация. Важно, чтобы средства распределялись среди различных бумаг. При этом крайне важно, чтобы бумага или несколько бумаги не имели доминирующих позиций в портфеле. В таком случае, есть часть активов начнёт резко проваливаться в цене, остальные активы могут компенсировать данную просадку.

Пойми правильно, если ты видишь, что какая-то отдельная бумага демонстрирует невероятные темпы роста, это вовсе не повод вкладывать в неё все свои кровные. Сегодня эта бумага активно растёт, а уже завтра она не менее активно падает. Дружище, это рынок, и он непредсказуем, да и чисто технически цена просто не может всегда расти.

Диверсификация позволяет инвестору жёстко контролировать риски, поддерживая плавную динамику роста доходности. Да и, в конце концов, ничего тебе не мешает выкинуть с портфеля активы, которые перестали приносить прибыль. Ты всегда можешь их заменить более перспективными и интересными с инвестиционной точки зрения бумагами.

инвестиционно финансовый портфель

Ты должен принимать за аксиому тот факт, что риск всегда есть. Как бы ты там не старался, но полностью исключить его у тебя не выйдет. Чего уж там, да вся наша жизнь – это сплошной риск. Но и тут нужно учесть, что осознанные риск – это удел гусара, бездумный риск – удел глупца.

Да и рисковать ты всегда должен меньшим, ради получения потенциально большего. Если ты научишься жёстко контролировать риски, в том числе и за счёт сбалансированного портфеля, то сможешь зарабатывать даже в кризисные периоды.

Подводя итог, я отмечу, что риски портфеля активов всегда присутствуют. Ради получения того или иного профита, ты просто вынужден идти на некую долю риска. Так вот, твоя первостепенная задача – это всегда жёстко контролировать свои риски и никогда, ни в коем разе не идти ва-банк.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Школа Инвесторов
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: